大多伦多地区房地产市场出现艰难时期的早期迹象，一些多伦多抵押贷款经纪人报告说，私人和替代贷款机构强制出售房屋的情况有所增加。
“它正在以极快的速度发生，”多伦多经纪人罗恩巴特勒说。 “这只是一系列奇怪的事件聚集在一起，创造了销售能力的巨大增长。”
虽然它可能会让人联想到 2008 年金融危机期间佛罗里达郊区房屋大幅打折的画面，但销售权不同于止赎权。 在出售权下，借款人仍然拥有自己的房屋，但贷款人介入强制出售财产，通常是因为借款人无法跟上抵押贷款的支付。
去年七次加息再次引发了人们对加拿大人拖欠抵押贷款的担忧和社交媒体的议论。 抵押贷款拖欠率仍然很低，但现在发生的违约需要几个月的时间才能显示在这些统计数据中。
“无论你今天看到的是什么，都是九个月前开始的，”巴特勒说。
“这只是问题的开始； 我们要到 5 月、6 月和 7 月才能看到这个问题的真正影响。”
多伦多抵押贷款经纪人文斯·盖塔诺 (Vince Gaetano) 表示，他的经纪公司已经有 3 名客户在本周收到了私人和替代贷款机构的出售权通知。
“我从事这项工作已经 30 年了。 我在最近的历史上从未见过这么多，”他说。“我不认为这是巧合，我认为这是时代的标志，”他说。
巴特勒说，他们主要来自私人贷方，也称为抵押投资公司 (MIC)，它们从投资者那里汇集资金并将其借给房地产借款人。 其中一些贷方在当前的高利率环境中苦苦挣扎。
他补充说：“这与安大略省房价的下跌相结合，促使许多私人贷款机构，或者只是从事私人贷款的个人说，’我要收回抵押贷款’。” 其中大部分是一年期抵押贷款，如果贷方不能在续约时全额支付，“他们只是简单地说，‘好吧，我们必须要回钱，所以我们要让你掌权出售。’”
另一个面临被迫出售的群体是那些在替代或“B 贷方”有抵押贷款的人，如果他们不得不续约，他们将难以跟上飙升的利率。 这些贷方是为那些可能不符合大银行资格的个人提供服务的。
在这些情况下，“付款的增加如此之大，以至于几乎无法控制，”巴特勒说。
点缀着五颜六色的全大写副本，例如“帮助！！！ 密西沙加 POWER OF SALE **必须在 30 天内出售！！！” 和“销售力量*重新上市——交易失败！！！” 在 Kijiji 和 HouseSigma 等网站上，销售广告的力量不容错过。 一套三卧室四浴室的布兰普顿联排别墅在 2021 年以 126 万加元的价格购得后，于 2022 年 12 月以 91.9 万加元的价格售出。
巴特勒估计，在多伦多和温哥华有抵押贷款的房主中，只有大约 2% 到 3% 有私人或替代贷款机构。 “但这仍然有意义，”他补充道。 “没有什么比不得不出售的太多人更能影响市场了。”
加拿大抵押贷款和住房公司的住房研究专家 Seamus Benwell 表示，尽管利率上升，但 2022 年第三季度的数据显示，加拿大的抵押贷款拖欠率“处于历史最低水平”，为 0.14%在全国范围内，安大略省仅为 0.07，多伦多为 0.06。
“底线数字是我们没有看到抵押贷款拖欠率增加，”他说。 但是，和巴特勒一样，他指出抵押贷款拖欠率是一个滞后指标，往往会在以后出现。 这是因为 90 天的时间框架，也因为加拿大人倾向于在回家之前牺牲他们能做的任何其他事情，例如信用卡付款和汽车贷款。
“在过去的五六个月里，我们已经开始看到这些产品的拖欠率有所增加，尤其是信用卡，”他说。“这可能是未来困难的迹象，加拿大人正在努力跟上连同他们所有的付款。”
Equifax Canada 的数据与分析副总裁丽贝卡奥克斯 (Rebecca Oakes) 也衡量抵押贷款拖欠率，她表示，他们的数字也显示出非常低的利率。 但他们也发现信用卡和汽车贷款拖欠率略有上升。
随着利率和通货膨胀率的上升，以及一些浮动利率达到触发利率的人，“他们可能还需要几个月的时间才能真正开始出现拖欠率，”奥克斯说。 根据加拿大银行 11 月份的一份报告，大约一半的每月固定还款的可变利率抵押贷款持有人已经达到了他们的触发利率，这意味着他们不再还清房屋本金，只还清利息。
数字抵押贷款公司 Pineapple 的首席执行官兼联合创始人 Shubha Dasgupta 表示，他目前并未看到销售能力出现惊人的增长。 但他看到的“超出常态”。 这“更多地是在私人方面”，其中很多“更多地是为了防止财产价值下降”。
例如，如果贷方为一栋价值 100 万加元的房屋提供了 80 万加元的贷款，而该房屋现在价值 90 万加元，他们可能不想续订该抵押贷款。 “但那个借款人没有其他选择，所以那个私人贷款人所做的就是将其转入违约和销售权，”他说。
多伦多经纪人 Denise Laframboise 并没有注意到销售能力的提高。 不过她发现，很多心存恐惧的客户都担心利率上升。
“我确实认为对很多人来说情况会变得更糟，”她说。 Laframboise 鼓励这些人在续约时考虑各种选择，可能是更长的摊销期，或者选择一年或两年的利率，而不是锁定五年。
加埃塔诺建议，如果抵押贷款持有人在还款方面遇到困难，请与他们的贷方谈谈，如果他们很快就要续约，现在就开始提前考虑。
“这将是一段颠簸的旅程，”加埃塔诺说。 “对于过去两年购买的许多人来说，这不会有好结果。”
他补充说，指责并试图找出有过错的“恶魔”很容易。 但很明显，创纪录的低利率是不可持续的。