随着加拿大银行业监管机构考虑对抵押贷款实施更严格的规定，“恐慌”可能会到来，因为一些借款人会在房地产市场变得更加困难之前急于进入房地产市场。

金融机构监管办公室上周公布了一项磋商，其中提出了三项建议，旨在确保借款人实际上有钱来偿还他们所承担的债务，并限制加拿大银行向边缘人群放贷。

金融机构监管办公室表示，近年来消费者债务急剧增加，警告称这可能会给受联邦监管的银行的财务带来风险，这些银行持有约 80% 的住宅抵押贷款。

咨询将持续到 4 月 14 日，任何变化都不太可能在今年晚些时候生效，但抵押贷款经纪人预计一些客户会在此之前采取行动。

“我认为来自 金融机构监管办公室的这一消息将在市场上造成一些恐慌，在市场上观望的买家可能会比他们预期的更快地向前推进，”抵押贷款经纪人和房地产经纪人说。 “我可以看到春季市场前的匆忙。”

这是因为对银行融资规则的调整可能会迫使一些借款人支付更高的首付款，减少他们有资格获得的抵押贷款规模，或者将他们推向收取更高利率并提供短期贷款的非银行贷款机构.

旺市地产经纪Alan Zheng表示，在咨询结束后，关注金融机构监管办公室发布的任何公告的细则至关重要。

“如果在 4 月份，金融机构监管办公室 出来说，‘这些是规则，它们将在 6 月、7 月或 8 月生效，’你可能会看到疯狂的预先批准冲刺”。

 

他说，除了规则的时间安排之外，还有一些问题，比如根据现有规则，进行施工前购买的借款人是否会受到豁免。

“这些都将决定人们以多快的速度与经纪人和银行取得 120 天的预批，看看他们能否在这些规则生效前关闭。”

金融机构监管办公室正在就可能影响借款人偿还债务的能力的三项措施征求意见。 一个重点是限制相对于借款人总收入的抵押贷款债务或相对于收入的总债务。

银行业监管机构表示，450% 或更高的贷款收入比 (LTI) 属于“高”，并且正在考虑将超过该阈值的新贷款发放限制在每季度不超过 25%。

金融机构监管办公室感到担忧，因为自大流行以来，高 LTI 贷款发放占全行业平均水平的 34%，高于疫情前的平均水平 24%。

监管机构还在考虑改变抵押贷款压力测试，并考虑限制偿债义务（例如每月支付的本金和利息）占借款人收入的百分比。

加拿大国家银行分析师表示，这些变化“如果实施的话”可能会影响至少 5% 到 10% 的借款人。 他们指出，一些规模较小的银行，往往拥有较高比例的高 LTI 贷款，受到的打击可能比六大银行更严重。

Research Corp. 研究主管表示最大的变化将是对高 LTI 抵押贷款的限制，他还估计这可能会影响大约 10% 的借款人。

“这将再次直接降低需求和房价，”这可能有利于替代贷款市场，特别是抵押贷款投资公司 (MIC)，它们的监管不如银行。

MIC 目前收取的利率约为 6% 至 13%，而银行的利率约为 5% 或 6% – 通常是信用不佳或贷款历史上存在其他复杂情况的借款人的选择，这些借款人无法获得贷款银行贷款。

“今年应该有越来越多的借款人进入该行业，”纳吉夫说，并指出随着利率开始迅速上升，去年中等收入国家的增长已经显着增加。

大约有 200 个中等收入国家管理着约 150 亿美元的资产，这一数字不到整个住宅市场的 1%。

地产经纪Alan Zheng表示，与他交谈过的许多抵押贷款经纪人都认为这些提议本身是有道理的。 然而，他们质疑为什么 金融机构监管办公室不早点这样做，尤其是在 2021 年和去年初市场“泡沫和兴奋”的情况下。

“问题是为什么现在？ 我们正处于低迷期，我们不知道低迷期会持续多久，贷款已经显着放缓，并且存在加速持续低迷的风险，”Alan说。 “因此，在贷款已经放缓的情况下收紧贷款会带来很多额外的风险。”