很难想象一个比我们正在忍受的更疲软的房地产市场。

但市场比看起来更强劲。 这将在今年晚些时候和明年变得明显。

不过，悲观情绪是不可避免的。 毕竟，自去年 2 月市场见顶以来，加拿大平均房价的跌幅是有记录以来最大的跌幅之一。 也是最快的之一，在引发对更广泛衰退的担忧方面发挥了不小的作用。

加拿大房地产协会 (CREA) 的房价指数在去年 2 月至 12 月的短短 10 个月内暴跌了 13%。

相比之下，在引发大衰退的 2008 年和 2009 年金融危机期间下降了 9%。

GTA 平均房价已从 2022 年 3 月的峰值 1,370,000 加元下跌了 21%，下降了 287,700 加元。

市场预计将继续下滑，CREA 预测今年加拿大平均房价将进一步下跌近 6%。

当然，自去年 3 月以来，抵押贷款利率大约翻了一番，当时加拿大央行启动了其历史上最激进的加息周期之一。

 

在本周的最新预测中，CREA 表示，大多数首次购房者可能会被有效地拒之门外，“直到抵押贷款利率低于目前水平”。

但即使在像住宅房地产这样透明的市场中，表象也可能具有欺骗性。

您可能需要为 4 月初有关今年第一财季房价进一步大幅下跌的报告做好准备。

但这些报告将具有误导性，因为它们会将 2023 年第一季度的疲软与去年同期价格处于峰值时进行比较。

此后，报告的房价跌幅将在今年余下时间收窄。

对于那些担心市场不会回头的人来说，以下是重要的事情。

你的房子可能比你为它支付的价值更高。 在大多数情况下更多。

根据CREA的计算，加拿大12月份的平均房价仍比2019年同期高出约33%。

事实上，即使您是在市场最旺盛的阶段购买的，它的价值也可能比您支付的要高。

正如 Royal LePage Alan Zheng在本周的最新市场报告中计算的那样，在去年 2 月和 3 月价格处于最高水平的“过度充电”时期，转售量不到 113,000 套。

这仅占加拿大所有房屋的 0.68%。

大多数这些交易都是在银行 3 月份开始加息之前或之后发放的抵押贷款融资的，利率从最低的 0.25% 开始，比基准利率达到目前的 4.25% 还早了几个月。

 

衡量房地产市场健康状况的一个关键指标是抵押贷款拖欠率。

回想一下，在购买狂潮期间，联邦政府对潜在购房者实施了严格的抵押贷款资格规定。 由于这些规则和更高的抵押贷款利率阻止了买家，去年第三季度的最新拖欠率仅为 0.06%。

这是 10 年来的最低点，而 2012 年经济大衰退时的拖欠率为 0.24%。

Royal LePage 首席执行官菲尔·索珀 (Phil Soper) 表示：“许多观望的买家正在耐心等待底部被揭晓。” “一旦利率稳定下来并且消费者适应了他们的新常态，今天许多观望的买家就会回来——比许多分析师预测的要早。”

这种被压抑的需求存在于千禧一代和年长的 Z 世代。 他们中的许多人都在计算，飙升的租金使支付更高的抵押贷款成为更好的选择。

还有创纪录的移民流量，他们大多定居在加拿大的主要城市。 除了去年抵达的 431,000 名新加拿大人外，联邦政府还计划在 2023 年和 2024 年分别再增加 400,000 名移民。

专注于 GTA 市场，Royal LePage 首席运营官 Karen Yolevski 上周表示，“随着去年创纪录的移民水平和预计 2023 年类似的数字，额外的需求将放在一个长期短缺的地区的库存。”

在本十年的剩余时间里，住房将继续供不应求，这意味着价格将会上涨。

尽管人们普遍预计 1 月 25 日加拿大央行的基准利率将再上调 25 个基点，但今年是利率停止上涨的一年。

今年也将为2024年的房价回升奠定基础。CREA预测，明年安省平均房价将上涨1.1%，加拿大平均房价将上涨3.5%。

房地产市场最糟糕的跌势已经过去，复苏即将到来。 与此同时，场边可以成为一个放松的地方。