多伦多的房地产，从 2022 年 2 月开始就进入调整期，到现在已经三年多了。很多人可能还记得，那时候的房价几乎是历史高点，大家都在抢房，贷款利率又低。可后来利率一路飙升，不少屋主的贷款压力越来越大，有些人被迫卖房，有些人想卖却卖不掉，最后房子被银行收回去拍卖，也就是我们常说的 “法拍屋” 或 “Power of Sale”。

如果看多伦多地产局的统计数据，会发现法拍屋的数量真是一路上升。从 2023 年中期的时候，每个月大概只有 90 多套，到年底已经翻了一倍。进入 2024 年以后，数字更夸张，10 月份有 461 套，12 月到了 557 套。再到 2025 年，4 月是 622 套，7 月 744 套，8 月已经 780 套，而到 9 月，还没到月底就已经 931 套了。跟去年 9 月比，涨了 113%，比前年更是高了 6 倍多。现在整个大多伦多地区，大概每 100 套挂牌房源里，就有 3 套是法拍屋。

有些案例真的挺让人唏嘘的。比如在 Woodbridge，有一套房 2022 年以 200 万买的，结果在 2025 年法拍时只卖了 145 万，亏了 57 万多。多伦多市区也有类似的情况，有个屋主在 2022 年高峰时花了 165 万买房，结果今年 9 月被法拍时只卖了 102.5 万，整整亏了 63 万。Richmond Hill 也有一套房子，183 万买进，几次想转手都没卖掉，最后被银行收走，以 150 万卖出，亏了 30 万。Vaughan 有套 210 万买的房子，连续挂了十次都卖不掉，最后也是被法拍，以 164 万成交。甚至 Niagara Falls 那边，2021 年 103 万买的房，今年法拍价只有 73.5 万。

其实这些情况都和贷款拖欠率有关。最近各大银行的报告都显示，房贷违约的比例在上升。到了 2025 年第三季度，National Bank 的贷款拖欠率比去年多了 60%，BMO 增加 55%，TD 增加 45%，RBC 增加 40%，Scotiabank 和 CIBC 大概在 20% 左右。可以说，不只是那些做私人贷款的人还不起，就连传统大银行的客户，现在也开始顶不住了。

从地区数据来看，多伦多的情况尤其明显。CIBC 和 RBC 的报告显示，90 天未还贷款的比例在多伦多已经超过 0.42%，全国平均才 0.31%，温哥华更低，只有 0.27%。这说明多伦多地区的房贷压力比其他地方都大，违约率也一路攀升。

如果再看法拍屋的来源结构，也能发现一些趋势变化。2024 年的时候，大型银行发起的法拍大约占 20%，到 2025 年已经接近 29%。而私人贷款机构虽然还是法拍的主要来源，从 78% 降到大约 70%，说明那些之前靠高息贷款的屋主，最早撑不下去；但现在连大银行客户也开始出现问题了。

整体来看，多伦多现在的法拍房已经占全国总数的三分之一左右，其中大约一半是公寓单位。很多在 2022 年高峰期买房的人，如今面对高利率和房价回调，损失都非常大。其实走到法拍这一步，对任何家庭来说都不容易，不仅亏钱，还会影响信用。希望接下来，利率能慢慢稳定下来，屋主也能多一些喘息空间，尽量不要让房子走到被银行收走拍卖的地步。