多伦多地产新闻

“你可以确信利率将长期处于低位。” 根据 TD 首席经济学家的一份新报告，加拿大央行行长 Tiff Macklem 将永远铭记 2020 年 10 月所说的话。 Macklem 的信息是在中央银行试图在大流行的破坏中以超低利率来表现平静和刺激经济之时发出的，其目标是考虑新投资的企业和“考虑进行重大购买的家庭”。 ” TD 的 Beata Caranci 表示，其结果包括加拿大人惊人地涌入浮动利率抵押贷款，当时浮动利率抵押贷款的利率远低于固定利率贷款。 根据加拿大抵押贷款和住房公司的数据，到去年 1 月，57% 的新抵押贷款是可变利率的，高于 2019 年 12 月的 6%。 但在麦克勒姆发表令人安心的话一年多后，加拿大央行开始积极提高利率以对抗通货膨胀——据卡兰奇称，此举为时已晚。 现在，由于央行的中央政策利率为 4.25%，许多人对这些浮动利率贷款感到遗憾，因为他们面临着越来越高的月供，同时还要努力消化食品等日常用品不断上涨的成本。 中央银行在 11 月份表示，可变利率抵押贷款目前约占抵押贷款债务总额的三分之一，高于大流行前的约 20%。 Caranci 在接受星报采访时表示，人们最终要为自己的财务决策负责，但加拿大央行的言论为房地产市场火上浇油。 她说：“这导致人​​们走上这条路（转向采用浮动利率抵押贷款），情况超出了应有的范围。”她补充说，英国央行最初的信息表明，至少要到 2023 年才会大幅加息。 “我认为人们被抓住的地方是增加的速度。 即使人们预计利率会上升，他们也不会预料到增长的速度，因为我们最近没有这样的历史先例。” 除了其信息外，Caranci 还批评央行将利率维持在如此低的水平如此之久，尤其是在加拿大大量移民的情况下，大多数新移民定居在五个大城市中心附近，并给这些城市的房价带来上行压力领域。 她表示，虽然世行没有设定移民水平，但在危机最严重的时期过去很长时间后，这些低利率仍然在助推“房价、投机行为和杠杆率”。 “到 7 月中旬（2021 年），他们应该一直在想，‘嘿，也许我们不需要零，让（政策利率）在这个阶段保持在 1% 六个月是有道理的，’”她说，注意到这仍然会对经济产生刺激作用，同时，“会自动开始影响人们对融资方式的决定。” Caranci 的报告称，世行的政策导致“注入历史水平的家庭债务”。 现在，这种风险将因偿还这些债务的惊人成本而变得更加复杂，这会夺走加拿大人的可支配收入，并可能损害经济其他领域的增长。 损害现在已经造成，但…

  安省地产协会 的最新民意调查显示，利率上升加剧了住房负担能力危机，但拥有房屋的愿望正在增长，近十分之七的非房主认为“真正想拥有房屋”——增加了 9%从一月开始 多伦多 – 安大略省房地产协会 (安省地产协会) 今天发布的新民意调查证实，不断上涨的生活成本正在极大地影响安大略省的家庭 – 并表明利率上升的压力恶化了，而不是改善了该省的整体住房负担能力。 由 安省地产协会 的 Abacus Data 进行的安大略省住房负担能力：看法、影响和解决方案（第 3 轮）报告发现，64% 的安大略人将超过 30% 的家庭预算用于住房。 此外，95% 的人认为今天的生活比两年前更加昂贵，近一半的人表示他们可能不得不做出艰难的选择才能维持生计。 鉴于利率上升，许多安大略省的家庭正在减少娱乐或外出就餐，减少开车，减少在食品杂货上的支出。 然而，拥有房屋的愿望正在增长，尤其是在该省的租房者中，69% 的无房者表示他们“真的想拥有房屋”(+9)。 只有 5% 的人认为“愿意永远租房”——比 1 月份下降了 17%。 “在房屋拥有率下降的时候，拥有房屋的愿望仍在增长，”安省地产协会 总裁 Stacey Evoy 说。 “但是，我们看到的这些为抑制通货膨胀而迅速、大幅上涨正在伤害安大略省的家庭——很明显，在现有的住房负担能力危机中，安大略人正感受到通货膨胀带来的财务压力。 住房仍然是全省范围内的一个问题，我们必须共同努力，让住房负担得起，让拥有住房的梦想触手可及。” 虽然房价下降可能会解决负担能力的一个方面，但它无助于整体负担能力：82% 的安大略人表示，如今较高的抵押贷款利率使买房变得更加 (37%) 或更困难 (45%)。 一些司法管辖区——如安大略省和多伦多市——正在做出早就应该做出的改变，这些改变将改善人们对负担能力的长期前景，包括通过支持住房的立法实施的改变，如省级的《更快建造更多房屋法案》和 HousingTO 行动计划在多伦多。 “现在是坚持这些重要变化的时候了。 随着价格下跌，利率上升可能会掩盖问题，但供应不足仍然是一个关键问题，”安省地产协会 首席执行官 Tim Hudak 表示。 “福特政府的更多房屋建设更快法案将有助于让人们更容易负担得起，并确保子孙后代有公平的机会获得自己家的钥匙。…

根据周五公布的 Royal Lepage 房价调查，加拿大房价在 2022 年第四季度同比下跌 2.8%，这是自 2008 年以来的首次下跌。 该国两个最昂贵的市场多伦多和温哥华的独立屋和公寓价格同期跌幅最大，分别为 4.6% 和 3.4%。 尽管如此，该报告称，自大流行开始以来，大多数加拿大房屋价值都已升值。 加拿大第四季度的房价比 2020 年同期水平高出 13.8%，比 2019 年第四季度高出 17.2%。 这份基于公司专有数据的报告称，去年第四季度的降幅是连续第三个季度降幅，也是降幅最小的一次。 2022 年第一季度，大多数（但不是全部）加拿大市场的房地产市场达到顶峰。 Royal LePage 首席执行官 Phil Soper 承认出现了历史性的下跌，但他表示，在今年早些时候价格快速下跌之后，一些经济学家和媒体将房地产市场称为“崩溃”，加拿大房地产调整的严重性被夸大了。 多伦多地区房地产委员会报告称，GTA 房价在 2 月份达到顶峰，平均售价为 133 万加元，包括各种底层房屋和公寓。 房地产市场自 2020 年 5 月左右以来一直以疯狂的速度运行，随着去年七次加息中的第一次加息，房地产市场在 3 月开始下跌。 到 12 月，房价每年平均下跌 9.2% 至 105 万加元。 然而，第一季度的表现非常强劲，根据房地产委员会的数据，多伦多的平均房价与去年同期相比仍上涨了 8.6%。 索珀表示，只有 0.6% 的房屋交易发生在旺季。…

金融机构监管办公室 (OSFI) Peter Routledge 在渥太华。Dave Chan/环球邮报 加拿大银行业监管机构提议对住房融资进行重大改革，可能对贷方如何发放抵押贷款设置三个新限制。 该提议是在加拿大央行自 3 月 1 日以来将利率提高了 4 个百分点之后提出的，加拿大平均房价在过去九个月中暴跌了 22.4%，经济衰退的威胁迫在眉睫。 周四上午，金融机构监管办公室 (OSFI) 发布了新的拟议抵押贷款指南以征询公众意见。 从本质上讲，OSFI 希望从联邦监管的抵押贷款市场中剔除另一层最不合格的借款人。 但他们将如何做到这一点尚未确定。 “我们已经放弃了我们正在考虑的一些想法，”OSFI 负责人 Peter Routledge 在接受采访时告诉环球邮报。 “我们正在提前开放咨询。 我们需要想法。 我们需要建设性的批评。 我们想听听系统中玩家的意见。” 根据周四发布的消息，正在考虑的内容包括： 对抵押贷款规模和债务负担的新限制 这些措施将限制银行可以向抵押贷款或总债务超过其总收入一定百分比的借款人提供多少贷款。 例如，OSFI 可能要求银行确保不超过 25% 的抵押贷款的贷款金额超过借款人年收入的 4.5 倍。 与今天相比，据我估计，这可能会限制 5% 到 10% 的借款人的抵押贷款金额。 新的偿债范围限制 这一变化可能会进一步限制借款人的抵押贷款支付或其他义务占收入的百分比。 例如，大多数银行将借款人的住房债务限制在总收入的 39% 或更少。 到目前为止，OSFI 还没有限制这个数字。 现在可能。 而且它可能会限制贷方为绕过借贷压力测试而制定的债务比率例外情况。 新的利率承受能力压力测试 OSFI…

这是一场完美的风暴。 根据周三发布的一份新报告，已经因 COVID 而苦苦挣扎的办公室租赁市场现在也在应对经济不稳、科技行业裁员和新建建筑进入市场的问题。 这份来自商业房地产经纪公司 CBRE 的报告发现，多伦多市中心办公空间的空置率在第四季度攀升至 13.6%。 这比 2020 年 3 月宣布全球 COVID-19 大流行时的仅 2% 有所上升。 “现在确实存在多种因素的融合。 ……现在是成为租户的好时机，”世邦魏理仕高级副总裁布伦丹沙利文说。 大流行病向许多公司表明，他们可以在许多员工在家工作的情况下正常运转。 Sullivan 补充说，虽然这是过去几年中最明显的变化，但科技行业的裁员也冲击了办公室租赁市场。 “在过去的 15 年里，科技行业确实是这座城市写字楼市场的推动力，”沙利文说。 本周，在线零售巨头 Shopify 将其位于 The Well 的大型新办公空间推向了转租市场。 Shopify 在 12 月宣布不会搬入 The Well， 位于 Wellington St. 和 Spadina Ave. 的新建混合用途开发项目。Shopify 原本应该是 The Well 的主要租户，并长期租用了 348,103 平方英尺的空间。 （其他几家公司——包括 Star——已经搬进了这个综合体。） 上周，在线零售巨头亚马逊宣布计划裁掉全球 18,000 名员工，而陷入困境的社交媒体公司…

多伦多的施工前房地产市场面临着令人不安的逆风，因为买家越来越担心由于利率大幅上涨而无法完成购买协议。 一些房地产经纪人注意到，对所谓的转让销售的询问有所增加——这是一种合法交易，在这种交易中，最初的施工前公寓买家将购买协议的权利和义务转让给另一位买家。 在过去的几个月里，来自有关买家的电话增加了一倍，因为许多人想知道他们是否可以摆脱与开发商的购买协议。 新的公寓单元通常在建筑物建成之前就已售出，有时甚至在买家拿到房屋钥匙之前的数年就已售出。 “由于市场的恐惧和不稳定，我们看到人们的咨询量大幅增加，”他说。 “我们收到客户的询问，询问他们是否应该退出交易，或者他们是否应该保留该物业并将其关闭。” 他补充说，有些买家希望以任何必要的价格退出交易。 这主要源于高利率和所需的压力测试，借款人需要证明他们有能力负担比他们所提供的更昂贵的抵押贷款，目前在 7% 的范围内。 许多人没有资格获得抵押贷款，并且感到“压力很大”。 抵押贷款利率大幅上升，加拿大央行在 2022 年七次上调隔夜贷款利率，以帮助抑制通胀。 从 2022 年 3 月到 2023 年 1 月，抵押贷款利率从 1.5% 的历史低点上升到 6% 以上。 对于选择走转让销售路线的买家来说，一个更令人不安的迹象是，转让销售甚至越来越难以关闭。 通常，投资者会购买施工前的房产，然后在交易结束前尝试出售以获利。 例如，如果他们以 500,000 加元的价格购买了预建公寓，而当他们决定出售时该公寓的市场价值为 700,000 加元，他们将以略低的价格将其出售——这会激励新买家和业主仍然可以盈利。 但现在，自 2022 年 2 月的峰值以来，GTA 的公寓价格已下跌近 90,000 加元。 巴特勒说，这意味着自疫情病爆发以来购买的买家可能不得不以更低的价格出售房产——而且会赔钱。 不过，这总比失去支付给开发商的 20% 定金要好。 对于在疫情期间购买施工前独立屋的人来说，情况更糟。 巴特勒说，如果他们在 2021 年年中以 150 万加元购买并需要在 2023 年 9…

据该国最大银行的首席执行官称，随着利率上升和房主难以每月还款，数以万计的加拿大借款人可能容易违约抵押贷款。 丰业银行即将上任的首席执行官表示，该银行约有 20,000 名借款人可能会受到影响，约占该银行抵押贷款客户的 2.5%。 加拿大其他几家大银行的首席执行官周一也表示，他们的一小部分借款人处于危险之中，加起来可能有数万名加拿大人。 最重要的是，数百万银行的其他借款人今年和明年可能会面临财务痛苦，因为他们重新协商固定利率抵押贷款或每月支付更高的浮动利率贷款。 尽管如此，银行首席执行官在加拿大皇家银行主办的为期一天的会议上强调，他们预计抵押贷款违约浪潮不会严重影响 影响自己的底线。 “这不是银行信贷问题。 这是消费者生活方式的问题，”CIBC 首席执行官 Victor Dodig 说。 “更多的钱将不得不从可自由支配的支出转向利息支出。” 首席执行官们表示，大流行期间积累的家庭储蓄、强劲的劳动力市场以及近年来房屋价值的整体增长应该会为他们的大多数抵押贷款客户提供缓冲。 他们表示，只有一小部分借款人——BMO 的 Darryl White 认为他的银行的利率为 1%，而 RBC 的 Dave McKay 认为利率处于“低个位数百分比”范围内——“容易”违约。   这些客户往往信用评分较低，拥有的房屋价值不及抵押贷款。 将于 2 月 1 日接任丰业银行最高职位的斯科特汤姆森表示，该银行估计有 20,000 名弱势借款人应该是“对我们来说可控的情况”。 根据加拿大银行家协会的数据，在过去二十年的大部分时间里，实际拖欠抵押贷款三个月或更长时间的加拿大人人数处于历史低位——在抵押贷款持有人中，这一比例徘徊在 0.25% 至 0.5% 左右。 在那段时间的任何一个月里，大约有 10,000 到 20,000 笔抵押贷款被拖欠。 在谈到更高的还款额时，Dodig 举了几个例子，指出今年重新谈判的固定利率抵押贷款持有人预计每月平均要多支付约 350 美元，而可变利率抵押贷款的还款额将每月增加约 700 加元。 Dodig 说，从好的方面来看，抵押贷款压力测试（联邦政府于…